Развитие финтеха в Швейцарии

Сегодня сектор инновационных финансовых технологий или ФинТех (FinTech) – индустрия создала в Швейцарии целую экономическую экосистему, которая на равных конкурирует с такими мировыми финансовыми центрами как Амстердам, Лондон, Нью-Йорк и Сингапур.Но всего 3 года назад об этом финансовом чуде в Швейцарии почти никто не знал.

Финансовый сектор всегда был и остаётся по ныне одним из «краеугольных камней» Швейцарской экономики. Новый «враг» традиционного финансового сектора, явившийся в виде инновационных финансовых технологий, имея гигантский потенциал роста среди рядовых клиентов Банков за счёт большей доступности и уникальных услуг, весьма существенно угрожал стабильности этих самых банков, грозя увести ощутимый кусок «клиентского пирога». Не последнюю роль в активизации поиска инновационных финансовых инструментов в мире цифровых технологий сыграла «фактическая отмена» банковской тайны в Швейцарии, продавленная американским лобби на волне борьбы с отмыванием незаконных доходов через иностранные банки.

Это «ФинТех-движение» стремительными темпами набирало обороты и дальновидные власти Конфедерации приняли стратегически очень правильное решение. Вместо того, чтобы всеми силами пытаться задушить ростки ФинТех-стартапов, как это делали другие европейские страны, Швейцария не только не стала вводить законодательных барьеров на пути развития ФинТех компаний, но и всячески поддерживала это новое начинание, создавая для него «тепличные условия» и легализуя использование передовых ФинТех разработок.

Первые акселераторы (Kickstart, Fusionи F10) и инкубаторы (Fusion, Nexussquared и SIX Fintech Incubator F10) для ФинТех компаний заработали уже в 2015 году. Из мер поддержки стоит упомянуть снижение входного порога уставного капитала для получения банковской лицензии ФинТех компанией с 10 млн. CHF (стандартная банковская лицензия) до 300 тыс. CHF (при соблюдении 5% резервирования через уставной капитал, принятых от клиентов вкладов, и максимальной общей сумме не более 100 млн. CHF).

Кроме того, в ближайших планах создать «песочницу» для ФинТех стартапов и увеличить срок хранения (с 7 до 60 дней), без банковской лицензии, денежных средств клиентов, зарезервированных на счетах ФинТех-компаний для выполнения отложенных поручений. Последнее должно придать дополнительный импульс развитию «народного» краудфандингового финансирования проектов, позволяя осуществлять более длительный по времени сбор средств.

Столь благоприятный «климат» очень скоро принёс свои плоды, и теперь, каждая 11-я ФинТех-компания в мире создаётся в Швейцарии, причём большая часть – в «Крипто долине», что в Кантоне Цуг. Несколько омрачает общую позитивную картину довольно затянутый этап согласования начала деятельности ФинТех стартапов в саморегулируемых организациях (до нескольких месяцев) и, зачастую полное отсутствие обратной связи о причинах отклонения заявок на регистрацию компаний.

Свою роль в развитии новой отрасли сыграла территориальная близость ФинТех-стартапов и швейцарских финансовых организаций — лидеров мирового финансового сектора. Информация о развитии ФинТеха просачивалась в банки буквально по всем доступным каналам.  А через некоторое время банки Конфедерации, осознав всю глобальность и неизбежность мировой ФинТех революции, начали вставать на путь интеграции в создаваемую финансовую экосистему нового поколения. В столь благоприятных условиях ФинТех сектор демонстрировал взрывной рост сразу во всех своих направлениях: мобильные платежи и переводы, долевое финансирование и страхование, блокчейн технологии и крипто валюты, финансовые робоконсультанты, управление имуществом, безопасность банковских данных и транзакций и многое другое.

Женева, Невшатель и Цюрих, благодаря лучшим предоставляемым условиям развития, прозрачным и понятным «правилам игры», стали основными площадками Швейцарии по развитию ФинТеха. Только за первый год (в 2015 году) «раскрутки» темы ФинТех в Швейцарии было создано порядка 160 стартап компаний этого направления. В следующем (2016 году) – уже около 200 стартап компаний создаётся в этой сфере и темпы роста не падают и сейчас. Это было бы невозможно без лояльной, можно даже сказать про активной, позиции Швейцарского финансового регулятора — Finma (Федеральное управление финансового надзора, финансовых рынков), практически сразу установившего внятные правила игры, учитывающие развитие новых цифровых технологий в финансовом секторе. За чёткими правилами игры последовали и серьёзные инвестиции в развивающееся направление, только в 2016 году – более 160 млн. CHF.

 

Материал: http://swiss-rus.ru/news/econom/stanovlenie-i-razvitie-fintech-industrii-v-shveycarii.html

#этоинтересно: Начата разработка альтернативного проекта о пользовании big data

Фонд развития интернет-инициатив совместно с бизнесом разработает свою версию законопроекта о «больших [массивах] данных» (big data). Закон готовит рабочая группа при администрации президента, но игроки рынка раскритиковали ее вариант.

О создании альтернативного законопроекта по пользованию и регулированию big data рассказал РБК в ходе ПМЭФ директор Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ) Кирилл Варламов. По его словам, над предложениями, которые лягут в основу законопроекта, работают сразу несколько крупнейших компаний из различных областей, включая «МегаФон», МТС, «Яндекс», X5 Retail Group и ассоциацию «Финтех» (объединяет крупнейшие банки).

«Люди все сильнее обеспокоены тем, что их данные используются как-то и где-то, а они об этом ни сном, ни духом, — говорит Варламов. — При этом большие данные — это не только про отдельных людей, а про целые отрасли, и для всех нужно определить правила». По словам главы ФРИИ, сейчас процедуры сбора и оперирования большими данными никак не отрегулированы, в том числе пределы их обращения внутри страны и за рубежом, условия использования российскими и иностранными компаниями.

«С точки зрения рисков, такая неурегулированность означает как минимум две проблемы: потеря Россией рынка с потенциалом капитализации компаний не менее чем в $40 млрд, а также нарушение суверенитета и гостайны — возможность бесконтрольного получения и анализа данных о пользователях», — отметил Варламов и уточнил, что инициативу планируется оформить в законопроект примерно в течение шести месяцев.

Под «большими данными», или big data, операторы связи и интернет-компании понимают операции с большими объемами обезличенной информации о пользователях. Представители «Ростелекома», мобильных операторов «большой тройки», интернет-компаний «Яндекс» и Mail.Ru Group ранее называли big data одним из направлений своего роста.

С 2007 года в России регулируется оборот персональных данных, под которыми понимают любую информацию, которую можно соотнести с конкретным физическим лицом. В частности, с 1 сентября 2015 года закон требует хранить обработанные персональные данные россиян на территории страны.

Осенью 2016 года глава Роскомнадзора Александр Жаров заявил, что рабочая группа по вопросам развития интернета при администрации президента, которую возглавляет Игорь Щеголев, начала разработку законопроекта, регулирующего работу с «большими пользовательскими данными». Определения этого понятия пока нет. Как объяснял представитель рабочей группы, речь идет о всех данных о пользователе, которые собирают информационные системы и устройства, в том числе профили на различных интернет-ресурсах. По мнению главы Роскомнадзора, к этой категории данных можно отнести практически всю информацию о геолокации, биометрии, а также о пользовательском поведении на различных сайтах. «Все это является предметом анализа транснациональных интернет-компаний и, очевидно, требует регулирования, как сейчас работает закон «О персональных данных», — говорил Жаров.

В середине мая «Ведомости» писали, что для регулирования больших пользовательских данных в России может быть создан специальный оператор. Он будет собирать данные со всех операторов — госорганов, юридических и физических лиц. Финансировать его деятельность будет специально созданный фонд, куда операторы больших пользовательских данных будут раз в квартал отчислять 2% доходов от обработки данных.

Кирилл Варламов раскритиковал законопроект об обработке больших массивов пользовательских данных. «Это очень сырой проект, который не обсуждался с отраслью», — говорит Варламов. Среди основных его недостатков он назвал проблему фокуса только на пользовательские данные, хотя основной массив информации формируется «интернетом вещей», то есть приборами, датчиками и механизмами. Проблему он также видит в идее создания единого госоператора ​ big data — некой структуры, куда все, кто работает с большими данными, должны перечислять 2% от своих доходов и передавать все алгоритмы обработки, то есть дорогостоящую интеллектуальную собственность.

Авторы: Ирина Парфентьева, Анна Балашова, Анна Вовнякова

Подробнее на РБК: http://www.rbc.ru/technology_and_media/02/06/2017/59313ea19a79474a5e288e0a

Регуляторы не успевают за развитием финтеха

Финтех-индустрия включает как риски, так и большие возможности с точки зрения доступности финансовых услуг для пользователей, а развивается настолько быстро, что мировые регуляторы за ней не успевают, считает координатор проекта по финансовой грамотности Министерства финансов РФ Анна Зеленцова.

«Финтех — это как нож. Он может быть использован и так, и так. С одной стороны, риски повышаются, с другой — больше возможностей для финансовой доступности для людей. Возможности есть, но ими нужно уметь грамотно пользоваться. На мой взгляд, и в России, и в целом в мире регуляторы не успевают (за развитием финтеха. — Прим. Банки.ру)», — сказала Зеленцова журналистам в кулуарах саммита по финансовой грамотности в Чикаго, организованного Visa и Федеральным резервным банком Чикаго.

Отвечая на вопрос о необходимости финтеха в регионах, эксперт привела в качестве примера опыт Индии, где правительство сделало ставку на развитие мобильных технологий.

«У них есть люди, у которых нет ничего, кроме мобильного телефона. В их регионе нет никаких банковских отделений, телевизора или компьютера. Поэтому телефон является их единственным способом связи», — отметила Зеленцова.

 

Оригинал статьи: http://www.banki.ru/news/lenta/?id=9678362&r1=rss&r2=

Британия пытается повторить технологический успех Израиля

Британское посольство в Израиле сообщило, что правительство Великобритании намерено создать мировую сеть технологических хабов, взяв за основу успешную модель в рамках совместного проекта Британии и Израиля. Власти наметили данный шаг в рамках новой цифровой стратегии с прицелом на расширение цифровых навыков в стране.

В проект предположительно войдет создание пяти международных хабов на развивающихся рынках по примеру израильской модели. Благодаря новым хабам, страна сможет развить партнерство между отечественными компаниями и местными технологическими фирмами.

Британско-израильский технологический хаб (UK Israel Tech Hub), основанный в 2011 году, фокусируется на ряде областей с высоким потенциалом для партнерств, включая онлайн ритейлинг, финтех, мобильный доступ, умные города, чистые технологии, технические средства обучения, индустрии творчества, арабский онлайн-контент и др. С момента своего учреждения проект принес свыше 80 двусторонних партнерств в сфере технологий общей стоимостью в 62 млн ф.ст.

Дэвид Куорри, британский посол в Израиле, комментирует: «Сегодняшнее заявление служит еще одним доказательством тесных взаимоотношений в сфере технологий между Британией и Израилем. И это вдохновляет нас на углубление нашей международной экспансии.  Британско-израильский технологический хаб играет ключевую роль в налаживании тесного партнерства в области технологий и инноваций. Если вы живете в Британии, вы так или иначе ежедневно пользуетесь израильскими технологиями – в банках, больницах, онлайн-магазинах. Новая Цифровая стратегия Британии признает успех и плодотворность усилий, прилагаемых нами для улучшения этих отношений, которые обещают большое будущее для нашего сотрудничества».

Третья волна финтеха: это будет трудный путь

Серьезные изменения обычно происходят в три этапа (волны).

  • Первая волна: все говорят о революции. Поднимается шумиха. Основные идеи кажутся правильными, но внедряются слишком быстро.
  • Вторая волна: все соглашаются с тем, что это эволюция. Реалисты указывают на то, что изменения займут больше времени, чем казалось. Идеи первой волны подвергаются сомнению.
  • Третья волна: все меняется. Некоторые игроки рынка терпят неудачу, некоторые трансформируются и процветают. Образуется новая структура с новыми игроками.

Развитие Интернета также прошло три волны развития.


  • Первая волна.
    С 1994 года до «пузыря» в 1999 году.
  • Вторая волна. Эволюция. С начала 2000 года до середины 2004. После того, как лопнул пузырь дот-комов, все цифровое было объяв
    лено мертвым, техническое развитие было слишком стремительным. Все поняли, что нужно действовать медленнее и сильно не рисковать. Помните Интранеты и брошюрные веб-сайты?
  • Третья волна. Все меняется. С 2004 года до сегодняшнего дня, когда появились поисковые системы, социальная эра GAFA и BAT. Изменения, предсказанные во время первой волны, происходили дольше, чем казалось. Но их влияние все же очень значительно, несмотря на негативные прогнозы.

Три волны финтеха.

Первая волна. Революция. После мирового финансового кризиса 2008 года до IPO Lending group в декабре 2014 года и изменениях процесса финансирования с использованием венчурного капитала в 2015 году.

Вторая волна. Эволюция. То, что мы видели в 2016 году: биткоин был подвергнут критике, и с лидером рынка финтеха Lending Club произошел серьезный инцидент. Основное убеждение на этом этапе, что основные игроки рынка контролируют скорость изменений. Никто не спорит, что изменения нужны и важны. Но начинающим предпринимателям говорят о том, что нужно «вежливо стучаться в дверь» старых игроков отрасли и продавать им технологии.

Третья волна. Все меняется. С 2017 года.

Почему финтех так важен и встречается с серьезным сопротивлением?

Финансовые услуги – это большой процент ВВП, корпоративные прибыли и рабочие места. Многие компании, которые фактически не относятся к финансовому сегменту, все равно зарабатывают на финансовых услугах. По некоторым данным, финансовые услуги приносят до 40% прибыли корпораций по данным рейтинга Fortune 500.

Финансы в США – доминирующая отрасль. То же самое можно сказать о Швейцарии и Соединенном Королевстве, как утверждает Bloomberg.

Все можно оцифровать. И поэтому все хрупко.

Короче говоря — на кону много денег.

Тратится много денег на то, чтобы убеждать людей, что ничего не изменится и статус-кво сохранится.   Восприятие влияет на окружающую действительность (клиент осведомлен о деятельности одной компании, и ему кажется, что он понимает, как устроена вся отрасль).

По большому счету, это PR. Реальность такова, что лидеры отрасли не могут больше диктовать, как будет происходить развитие. Они могут получать выгоду от изменений, либо же результат изменений может быть болезненным. Но определять вектор развития им больше не под силу.

Почему лидеры отрасли больше не определяют вектор развития?

Представьте себе, производители блокбастеров будут решать, когда и как будет развивать потоковое видео. Или «Kodak» будет решать, как будет развиваться цифровая фотография, «Borders» будут рассуждать о книжной рознице. Так прорыва не случится, разве что это не Большой Взрыв.

«Куда дует ветер»

Можно ждать, пока перемены станут очевидны. Или можно попытаться встать у руля. Чтобы сделать это, нужно осознать, что риск есть всегда, и некоторые  действия могут казаться попыткой угадать направление «ветра перемен». Нужно иногда проявлять смелость, не бояться рисковать и действовать. Этот как раз то, что делают лучшие инвесторы. Признаки изменений далеко не очевидны, но «ответ, мой друг, принесет ветер».

Итак, пять тенденций Финтеха сегодня:

  • Скандал с поддельными счетами Wells Fargo. Органичный рост замедлился, волна перемен давит на менеджеров, они пытаются поддержать иллюзию роста.
  • Стоимость биткоина стала выше 1000 $. Это можно было бы объяснить спекуляциями и отмыванием денег. Оба объяснения громки (и достаточно предсказуемы). Было мнение также, что смерть биткоина была объявлена преждевременно. Биткоин может стать мейнстримовой валютой и серьезным активом. И эта точка зрения помогала поддерживать цену. Биткоин – это то, что некоторые банки просто не могут контролировать. Банки могут прибавить стоимости биткоинам и предоставлять услуги, связанные с ними. Но будут игроками одного уровня, вместе со стартапами. К вопросу о том, что биткоин может стать мейнстримом: http://genome.dailyfintech.com/t/will-consumers-pay-merchants-with-bitcoin-the-uber-xapo-collaboration-more/240/16
  • Компания Funding Circle «подняла» 100 млн. $. Это значит, что P2P-кредитование живо и процветает. P2P кредитование – это революционная модель, и банки не могут определять вектор развития в этой сфере. Рынок акций Lending Club снова восстанавливается. После ухода генерального директора в мае 2016, акции поднялись с 3,51 до 5,50 пунктов, что говорит о доходности выше 100% (серьезный прорыв 2016 года). Конечно, можно смотреть с двух сторон: было трудно на пике, но в первые дни IPO все было очень хорошо. Ключевой момент в том, что все равно компания «в прекрасной форме». Как утверждает источник, ему повезло купить некоторые акции за 3,51 после написания этого поста. Такие инсайты можно получать ежедневно по электронной почте – это бесплатно и нужен всего лишь электронный адрес.
  • Нарушения R3CEV блокчейн-консорциума. Это говорит о том, что управляемый банком консорциум не может определять, какие изменения во внедрении блокчейн-технологий будут происходить. По аналогии с тем, что производители пленочных фотоаппаратов не могут судить о развитии цифровой фотографии. Оборачиваясь назад, становится понятно, что и потребители и отдельные банки действительно хотят изменений и хотят трансформации в новой реальности.

Много слухов, что это просто бизнес и ничего более.

В процессе второй волны эволюции крупные игроки рынка видят возможность замедлить развитие и контролировать процессы. Они делают это посредством поглощения (покупают и закрывают компании или меняют их под себя).

PR работает, потому что у людей есть инстинктивная реакция, они верят, что статус-кво сохранится. Банки действительно фундаментально не изменились за сотни лет, поэтому трудно представить, что банки перестанут быть основой финансовых услуг.

Например, Goldman Sachs считает, что третья волна финтеха это «партнерство больших банков со стартапами»: http://uk.businessinsider.com/goldman-sachs-global-head-of-fintech-on-the-three-waves-of-fintech-development-2016-9?r=US&IR=T

Автор не считает, что мнение Goldman Sachs кардинально неверное, но думает, что это скорее PR и не совсем отражает реальность. Некоторые крупные игроки финансового рынка попытаются трансформироваться, и Goldman Sachs будет одним из них. Они были Финтехом еще раньше, чем было придумано это название, и прекрасно понимали, какие грядут изменения.

Партнерские отношения между банками и техническими стартами это ключевой признак того, как развивался финтех. Но сейчас другое время, мир изменился с тех пор, и банки контролируют весь процесс.

Сегодня банки и технические стартапы должны сесть за стол переговоров, трезво оценить реальные грядущие изменения и начать сотрудничать.

Партнерство требует трезвой оценки ситуации обеими сторонами.

Когда банки и Финтех встретились, это как история Венеры и Марса. Отношения продолжаются, и есть три степени «зрелости»:

  1. Непонимание. Другая сторона просто кажется странной, представить продуктивное взаимодействие трудно. Может быть страх или презрение, реакция одна – пассивность. Банки стремятся преодолеть проблему недопонимания финансированием (Accelerators and Hackathons).
  2. Финансирование. Банки приобретают часть долей миноритариев за счет с помощью венчурного инвестирования (CVC). Этот тот уровень, которого достигли большинство участников. Финансирование в таком «режиме недопонимания» даже опасно.
  3. Стратегия. Когда приходит понимание, что нужны доходы и прибыль для обеих сторон. Это может включать в себя некий баланс интересов, но стратегия прежде всего.

Если финтех-предприниматели и банки стремятся к стратегии победы и выгодному сотрудничеству, они должны выходить за рамки второго уровня. Волна корпоративного венчурного финансирования поздней стадии развития финтеха, которую мы увидели в 2015 году, была классическим признаком перегрева рынка. Реально выигрышные сделки будут находиться на третьем уровне взаимодейтсвия, и равноправие не будет основным приоритетом. Все будет направлено на получение прибыли. Крупным банкам придется завоевывать доверие предпринимателей, которые волнуются, что банки вначале у них научатся, а потом создадут структуру с похожим функционалом внутри себя или купят конкурента. Иными словами, банки могут быть конкурентами или партнерами. Маленькие банки конкурировать не могут, они могут быть партнерами, с которыми приятно работать.

Реальное партнерство может быть успешным, если обе стороны смогут одинаково ответить на один стратегический важный вопрос: в чем больше всего хочется преуспеть? Стать удобной платформой для бизнеса? Или иметь хороший опыт работы с клиентами? Обе стратегии хороши, но нужно выбирать: преуспеть и там и там очень трудно.

Каждый стартап должен ответить на такой вопрос: выходить на рынок самостоятельно (B2C) или через специальные каналы (B2B2C)? Ответ может быть «и так и так», но только если стартап реально силен в B2C.Если же стартап реально хорош в B2B, это значит, что он будет продавать технологии банкам (Традиционный финтех).

Разница между неизбежным и неотвратимым.

На второй волне реалисты замечают разницу между неизбежным и неотвратимым. Это убивает многие старапы. Они понимали, грядут перемены и примерно видели, как с ними справляться, но недооценивали скорость. Это означает, что деньги заканчиваются, и наступает конец стартапа. Это одна из причин, почему создавать стартапы так тяжело. Однако, это не утешение для главных игроков рынка. Это как эстафета: бегуны, которые истощены, могут передать эстафетную палочку (IP и команда) новому бегуну. Инвесторы теряют деньги на одном игроке, и вкладываются в другого.

 

The Grapes

За предоставленный материал, редакция благодарит Полубасову Ксению.